냉장고까지 번진 ‘AI 통행세’…가전 할인 줄고 가격 오르나

인공지능(AI) 데이터센터 증설 경쟁의 여파가 스마트폰과 PC를 넘어 냉장고와 에어컨 등 생활가전 공급망으로 번지고 있다.

18일 업계에 따르면 메모리와 전자부품 업체들이 수익성이 높은 AI 서버용 제품을 우선 생산하면서 소비자용 범용 부품의 공급 여력이 빠듯해지고 있다. 반도체 가격 상승이 완제품 가격을 자극하는 이른바 ‘칩플레이션(Chipflation)‘ 현상이 현실화하는 모습이다. AI 인프라 투자 경쟁의 비용이 결국 소비자에게 전가되는 ’AI 통행세‘가 시작됐다는 분석도 나온다.

물론 생활가전 가격이 AI 영향으로 당장 오르고 있다고 보기는 어렵다. 현재는 부품값 상승이 가전업체의 조달비용을 압박하고, 그 부담이 할인 축소와 신제품 가격 상향으로 옮겨갈 가능성이 커지는 단계다.

AI 투자 확대는 이미 반도체와 전자부품 공급 구조 자체를 바꾸고 있다. 알파벳과 아마존, 메타, 마이크로소프트 등 미국 4대 빅테크는 올해 AI 인프라 구축에 약 6500억달러(약 940조원)를 투자할 것으로 전망된다. 데이터센터에 들어갈 GPU와 메모리, 저장장치 확보 경쟁도 한층 치열해지고 있다.

서버로 몰린 메모리…범용 D램 가격 상승

부품 수급 재편은 메모리 시장에서 가장 뚜렷하게 나타나고 있다.

메모리 업체들은 AI 서버에 들어가는 고대역폭메모리(HBM)와 서버용 D램, 기업용 솔리드스테이트드라이브(SSD)를 우선 생산하고 있다. 상대적으로 수익성이 낮은 PC·스마트폰용 범용 D램과 낸드플래시에 배정할 생산능력은 그만큼 줄어드는 구조다.

HBM은 여러 개의 D램을 수직으로 쌓아 만드는 제품이다. 범용 D램보다 공정이 복잡하고 더 많은 웨이퍼와 생산시간이 필요하다. 같은 생산라인에서 HBM 비중이 높아질수록 소비자용 메모리 공급은 줄어들 수밖에 없다.

시장조사업체 트렌드포스에 따르면 올해 2분기 범용 D램 계약가격은 전분기보다 58~63% 상승했다. 낸드플래시 가격도 큰 폭으로 올랐다. 3분기에도 D램과 낸드 가격의 추가 상승이 예상된다. 공급이 충분히 늘어서가 아니라 완제품 업체들이 더 이상의 원가 부담을 감내하기 어려운 수준에 이르렀다는 의미다.

대만 메모리 업체 난야테크의 올해 2분기 평균판매가격도 전분기보다 약 70% 뛰었다. 회사는 급증하는 메모리 수요에 대응하기 위해 내년 설비투자를 대폭 확대하기로 했다. 다만 새 공장이 실제 제품을 생산하기까지는 수년이 걸린다.

삼성전자도 올해 1분기 실적 발표에서 “제한된 공급 가능 수량 내에서 AI용 고부가가치 제품 수요에 적극 대응”했다고 밝혔다. 같은 설비를 사용한다면 가격과 수익성이 높은 AI 서버용 제품부터 공급하겠다는 의미다.

스마트폰·PC 이어 가전, AS 수리비까지 ‘줄인상’하나

부품값 상승은 스마트폰과 PC 시장에서 먼저 나타나고 있다. 메모리와 저장장치 가격이 오르면서 제조사들은 출고가를 높이거나 할인 폭을 줄이고 있다. 가격에 민감한 보급형 제품 생산을 축소하고, 상대적으로 수익성이 높은 고급형 제품 비중을 늘리는 움직임도 이어진다.

삼성전자는 지난 7일부터 갤럭시북6 시리즈 등 노트북·태블릿 가격을 사양별로 17만~88만원 올렸다. 최고 사양인 갤럭시북6 울트라는 최대 90만원까지 뛰었다. LG전자도 ‘그램’ 일부 모델을 20만~60만원 인상했는데, 2026년형 그램 16인치는 출시가(314만원)보다 13% 비싼 354만원까지 올랐다. 신제품 출시 직후 곧바로 출고가를 올리는 건 이례적이라는 게 업계 평가다.

애플은 지난달 25일 맥북과 아이패드 가격을 모델별로 15~25%(100~300달러) 인상했고, 국내에서는 며칠 사이 전자기기 값이 10만~20만원 뛰면서 재고 소진 현상까지 벌어졌다. 앞서 삼성전자도 지난 2월 갤럭시 S26 기본형의 미국 출고가를 전작보다 4.7%, 플러스 모델은 10% 올렸다. 9월 출시될 아이폰18 프로맥스는 국내 판매가가 300만원을 넘어설 수 있다는 관측이 나오고, 이달 공개 예정인 삼성전자 갤럭시 Z폴드8도 256GB 기준 2000달러(약 301만원)를 넘길 가능성이 거론된다.

완제품 업체로서는 값을 올리면 판매량이 줄고, 가격을 유지하면 수익성이 악화하는 딜레마에 놓이게 된다. 메모리 업체가 AI 수요를 기반으로 실적을 늘리는 동안 같은 부품을 사다 쓰는 스마트폰·PC 사업은 원가 압박을 받는 역설도 나타나고 있다.

가격 상승은 소비자의 제품 교체 지연으로 이어질 수 있다. 제조사들이 원가 상승분을 제품 가격에 반영하면 소비자는 사용 중인 기기를 더 오래 쓰게 된다. 판매량 감소가 다시 완제품 생산 축소로 이어지는 악순환 가능성도 있다.

부품값 상승은 신제품 가격은 물론 애프터서비스(AS) 시장까지 번질 것으로 예상된다. 삼성전자는 이달 초 삼성전자서비스에 납품하는 수리용 자재비를 올해 들어 두 번째로 인상했다. 생활가전(DA) 제품 자재비는 평균 9%, 모바일 제품은 평균 5% 올랐다. 냉장고는 부품 1개당 평균 3000원, 에어컨은 8000원, 스마트폰은 1만1000원가량 수리비가 비싸질 전망이다.

업계에서는 이런 흐름이 스마트폰·PC에서 먼저 나타난 뒤 가전으로, 다시 AS 시장으로 순차적으로 옮겨붙는 패턴이라는 분석이 나온다. AI 인프라 경쟁이 만든 ‘고수익 우선순위’가 결국 일반 소비자가 사는 모든 전자제품의 가격표에 영향을 미치고 있는 셈이다. 다만 소비 침체가 심할 경우 가전업체가 값을 올리지 못하고 비용을 떠안을 수 있다는 반론도 있다. 앞선 스마트폰·PC 시장의 판매량-수익성 딜레마가 가전에도 그대로 적용될 수 있다는 뜻이다.

메모리뿐 아니다…AI 서버가 MLCC 수요도 흡수

공급 압박은 메모리에 그치지 않는다. 전자회로에서 전압을 안정적으로 유지하는 적층세라믹콘덴서(MLCC)도 AI 서버 수요의 영향을 받고 있다.

MLCC는 스마트폰과 자동차뿐 아니라 냉장고, 세탁기, 에어컨 등 대부분의 전자제품에 들어간다. 크기는 작지만 전자제품의 안정적인 작동을 위해 반드시 필요한 부품이다.

AI 서버는 일반 서버보다 전력 사용량과 부품 밀도가 높다. 전원과 신호를 안정적으로 관리하기 위해 더 많은 고사양 MLCC가 필요하다. 삼성전기는 AI 서버 한 대에 일반 서버보다 10배 이상 많은 MLCC가 들어간다고 설명한다.

고사양 MLCC는 일반 제품보다 더 많은 세라믹층을 쌓아야 한다. 생산 난도도 높다. 같은 설비를 투입하더라도 생산할 수 있는 수량이 적다. 부품업체가 AI 서버용 제품 생산을 늘리면 가전과 스마트폰에 쓰이는 범용 제품의 공급 여력은 상대적으로 줄어든다.

트렌드포스에 따르면 지난 6월 말 삼성전기의 수주액 대비 출하액 비율은 1.31을 기록했다. 일본 무라타와 다이요유덴도 각각 1.30과 1.25로 집계됐다. 이 비율이 1을 넘으면 새로 들어온 주문이 실제 출하량보다 많다는 뜻이다. 부품 수요가 공급을 앞서고 있다는 신호로 읽힌다.

삼성전기도 AI 서버용 MLCC와 AI 가속기용 반도체 기판을 실적 성장을 이끄는 핵심 제품으로 제시하고 있다. 메모리와 MLCC 업체 모두 AI 서버용 고수익 제품에 생산과 투자를 집중하는 구조가 굳어지고 있는 셈이다.

공급난 장기화…“2027년 하반기 전에는 증산 제한”

시장에서는 올해 4분기를 부품 수급의 분수령으로 본다. 트렌드포스는 엔비디아·구글·AMD의 신규 AI 플랫폼이 3분기부터 양산에 들어가면 고부가 부품 수요가 한 번 더 뛸 것으로 내다봤다. 서버용 D램은 장기공급계약(LTA) 비중이 높아 가격 상승 속도가 다소 완만해질 수 있지만, 공급 부족 상황 자체는 당분간 이어질 전망이다.

황민성 카운터포인트리서치 애널리스트는 “2027년 하반기 전에는 의미 있는 물량이 나오지 않는다”고 말했다. 곽노정 SK하이닉스 최고경영자(CEO)도 최근 나스닥 상장 기념 인터뷰에서 메모리 수급이 2027년 업계 역사상 가장 심각한 수준까지 악화하고, 생산능력을 확대해도 2030년 이후까지 수요가 공급을 웃도는 상황이 이어질 수 있다고 내다봤다.

다만 완제품 가격이 계속 오르면 소비자들이 구매를 미루면서 오히려 수요가 줄고, 이것이 다시 부품 수요 둔화로 이어지는 악순환 가능성도 함께 거론된다. 결국 AI 데이터센터 건설이 계속되는 한, 소비자가 내야 할 ‘AI 통행세’도 당분간 사라지지 않을 것이라는 관측이 나온다.

이혜민 기자 hyem@kukinews.com